ABLの金利相場

ABL（Asset Based Lending／売掛金担保融資）を検討する際、最も気になる要素のひとつが「金利」です。
ABLは担保を前提とした融資であるため、無担保融資とは金利水準や考え方が異なります。
本記事では、ABLの金利相場の目安と、金利が決まる要因、実務上の注意点を整理します。

ABLの金利は一律ではない

ABLの金利は、あらかじめ決められた固定的な水準が存在するわけではありません。
担保となる資産の内容、提供者（銀行・ノンバンク）、企業の状況などを踏まえて個別に設定されます。

そのため、「ABLの金利はいくらか」という問いに対しては、
相場感を理解したうえで、自社条件によるブレ幅を把握することが重要になります。

実務上よく見られるABLの金利水準は、以下が一つの目安となります。

これはあくまで一般的なレンジであり、案件内容によって上下します。
担保評価が高く、管理体制が整っている場合は、低い水準での提示となる可能性があります。

ABLの金利に最も影響するのが、担保となる売掛金の質です。

売掛先が大手企業で回収実績が安定している場合、リスクが低いと判断され、
金利は低めに設定されやすくなります。

在庫を担保に含める場合、売掛金のみの場合と比べて金利が高くなる傾向があります。
これは、在庫は換金性や評価の不確実性が高いためです。

在庫の種類や回転率、市場性によって、金利条件に差が出る点には注意が必要です。

銀行とノンバンクでは、リスクの取り方が異なります。

銀行は低金利である一方、審査が慎重になりやすく、
ノンバンクは柔軟な対応が可能な反面、金利が高めに設定される傾向があります。

ABLでは担保重視とはいえ、企業の管理体制や資金繰り状況も金利に影響します。

管理体制が整っている企業ほど、リスクが低いと判断され、金利条件が改善されやすくなります。

ABLの金利は、他の資金調達手段と比較すると中間的な位置づけになることが多いです。

金利だけでなく、調達スピードや利用期間、資金使途を踏まえて総合的に判断する必要があります。

ABLを検討する際は、金利だけでなく、その他のコストにも注意が必要です。

これらは別途発生することが多く、実質的な調達コストに影響します。

ABLの金利を抑えるためには、以下の点が有効です。

リスクを低く見せることが、結果として金利条件の改善につながります。

ABLの金利相場は、銀行であれば年1％台後半〜4％程度、
ノンバンクでは年4％〜10％程度が一つの目安です。

ただし、担保資産の質や管理体制によって条件は大きく変わります。
金利だけに注目するのではなく、トータルコストと利用目的を踏まえて検討することが重要です。