ABLと銀行融資の違いとは？資金調達方法を徹底比較

ABL（Asset Based Lending／売掛金担保融資）と銀行融資は、いずれも企業の代表的な資金調達手段ですが、評価の軸や運用の考え方は大きく異なります。ABLは「事業資産」を重視し、銀行融資は「信用力や担保」を重視する傾向があります。

本記事では、ABLと銀行融資の違いを構造的に整理したうえで、併用の可否や実務上の注意点を詳しく解説します。

ABL（売掛金担保融資）の基本については、以下の記事もあわせて参考になります。

銀行融資の基本的な考え方

銀行融資は、企業の信用力を中心に審査が行われます。具体的には、過去の決算内容、利益水準、自己資本比率、代表者保証の有無、不動産担保の有無などが総合的に判断されます。

そのため、安定した黒字決算が続いている企業や、不動産担保を保有している企業は、比較的低金利で長期の資金調達が可能になります。

ABLは、企業が保有する売掛金や在庫といった流動資産を担保として評価します。過去の損益よりも「いま・これから生み出される資産」に着目する点が特徴です。

このため、成長フェーズにある企業や、不動産を持たない企業でも、安定した事業回転があれば資金調達が可能になります。

結論から言えば、ABLと銀行融資の併用は可能です。実務上も、多くの企業が両者を組み合わせて資金調達を行っています。

このように役割を分担することで、資金調達の安定性と柔軟性を両立させることができます。

売掛金をABLで担保にしている場合、同じ売掛金を銀行融資の担保に重ねて設定することはできません。担保関係の整理が重要です。

ABL導入を銀行に隠すことは推奨されません。情報開示を行い、理解を得たうえで進めることが重要です。

ABLでは定期的な報告が必要となるため、銀行融資のみの場合よりも管理業務が増えます。

可能であれば、まず銀行融資を検討し、不足分や成長資金をABLで補うという順序が一般的です。ただし、銀行融資が難しい場合でも、ABLが有力な選択肢となるケースは少なくありません。

ABLを適切に運用し、資金繰りや管理体制が改善されれば、将来的に銀行融資の評価が向上するケースもあります。ABLは「つなぎ」ではなく、信用力向上のプロセスとして位置づけることも可能です。

ABLと銀行融資は、性質の異なる資金調達手段であり、競合ではなく補完関係にあります。自社の成長段階や資金ニーズに応じて、両者を適切に組み合わせることが、安定した資金調達につながります。