ABLの審査・手数料でよくある誤解
ABL（Asset Based Lending／売掛金担保融資）は、銀行融資やファクタリングと混同されやすく、
審査や手数料について誤った理解のまま検討されるケースも少なくありません。
誤解したまま進めると、想定外の否決やコスト増につながる可能性があります。
本記事では、ABLの審査・手数料に関して実務でよく見られる誤解を整理します。
誤解① ABLなら必ず審査に通る
「ABLは担保があるから、誰でも通る」という誤解はよく見られます。
しかし、ABLであっても審査は存在し、必ず融資が受けられるわけではありません。
担保となる売掛金や在庫の質が低い場合や、管理体制が不十分な場合には、
審査が進まない、もしくは否決されるケースがあります。
誤解② 赤字なら審査対象外になる
一方で、「赤字企業はABLでも無理」という誤解もあります。
ABLでは、会計上の赤字そのものが即否決理由になるわけではありません。
売掛金が安定して発生・回収されているか、
赤字の要因が一時的かどうかといった点が総合的に判断されます。
誤解③ 売掛金があればすべて担保になる
ABLでは売掛金が担保になりますが、すべての売掛金が同じように評価されるわけではありません。
- 売掛先の信用力が低い
- 回収実績が不安定
- 回収サイトが極端に長い
このような売掛金は、担保評価が低くなる、または対象外となる場合があります。
誤解④ 在庫は必ず担保にできる
在庫もABLの担保対象となることがありますが、評価は慎重に行われます。
専用品や滞留在庫、陳腐化リスクの高い在庫は、
換金性が低いと判断され、担保価値が限定的になるケースがあります。
誤解⑤ 金利が低い＝コストが安い
ABLは金利水準だけを見ると、比較的低く見えることがあります。
しかし、金利以外の手数料を含めたトータルコストで判断しなければなりません。
事務手数料、担保評価費用、モニタリング費用などを含めると、
想定以上のコストになるケースもあります。
誤解⑥ 手数料は最初だけ発生する
ABLの手数料は、契約時の初期費用だけでなく、
融資期間中に継続的に発生するものもあります。
- 定期的な管理・モニタリング費用
- 条件変更・更新時の手数料
利用期間が長くなるほど、これらの影響も大きくなります。
誤解⑦ 管理は金融機関がすべて行う
ABLでは、金融機関が担保を管理するイメージを持たれがちですが、
実際には企業側の協力が不可欠です。
売掛金台帳や在庫台帳の整備、定期報告など、
一定の実務負担が発生する点を理解しておく必要があります。
誤解⑧ 銀行とノンバンクで内容は同じ
同じABLであっても、銀行とノンバンクでは審査スタンスや条件設定が異なります。
金利・手数料・スピード・柔軟性などに違いがあるため、
「ABLだから同じ」と考えるのは危険です。
誤解⑨ 短期でも長期でも同じ条件で使える
ABLは利用期間によってコスト構造が変わります。
短期利用では初期費用の影響が大きく、
中長期利用では金利や管理費用の影響が大きくなります。
利用期間を想定せずに契約すると、割高になる可能性があります。
誤解⑩ 契約後は見直し不要
ABLは一度契約して終わりではありません。
担保状況や事業環境の変化に応じて、
条件の見直しや他手法への切り替えを検討する余地があります。
まとめ
ABLの審査・手数料に関する誤解は、
過度な期待や不安につながりやすいポイントです。
ABLを検討する際は、仕組みを正しく理解し、
審査基準やコスト構造を冷静に把握したうえで判断することが重要です。
