ABL審査に落ちる主な理由
ABL（Asset Based Lending／売掛金担保融資）は、売掛金や在庫といった流動資産を担保として行われる融資手法です。
銀行融資と比べて柔軟なイメージを持たれがちですが、すべての企業が必ず利用できるわけではありません。
本記事では、ABL審査において実際に「落ちる」ケースで多い主な理由を、実務目線で整理します。
ABL審査に落ちる理由は「担保以前」にあることが多い
ABLは担保重視の融資ですが、審査に落ちる理由は必ずしも担保資産そのものだけとは限りません。
実務では、管理体制や情報の不備が原因で審査が進まないケースも多く見られます。
理由① 売掛金の質が低い
ABL審査で最も多い否決理由のひとつが、売掛金の質に問題があるケースです。
売掛先の信用力が低い
売掛先が経営基盤の弱い企業や、個人事業主に偏っている場合、回収リスクが高いと判断されます。
また、売掛先の情報が十分に確認できない場合も、担保評価が難しくなります。
回収実績に問題がある
過去に支払い遅延や回収トラブルが頻発している売掛金は、担保としての評価が下がります。
回収サイトが不規則な場合も、審査上はマイナス要因となります。
理由② 売掛金が特定先に集中している
売掛金が特定の1社に大きく依存している場合、その売掛先に問題が生じた際の影響が大きくなります。
このような集中状態は、審査においてリスクが高いと判断されやすくなります。
売掛先が複数に分散している方が、ABL審査では有利に働く傾向があります。
理由③ 在庫の換金性が低い
在庫を担保とするABLでは、在庫の換金性が厳しく評価されます。
- 専用品・オーダーメイド品が多い
- 滞留在庫が多い
- 市場性が限定的
これらに該当する在庫は、第三者への売却が難しく、担保価値が低く評価されやすくなります。
理由④ 管理体制・書類整備が不十分
ABLでは、担保資産を継続的に把握・管理することが前提となります。
そのため、以下のような管理体制の不備は、審査において大きなマイナス要因となります。
- 売掛金台帳や在庫台帳が整備されていない
- 数字の整合性が取れていない
- 定期的な報告体制が構築されていない
実務では、担保評価以前に「管理ができていない」と判断され、審査が打ち切られるケースもあります。
理由⑤ 資金繰りが著しく悪化している
ABLは赤字企業でも検討できる融資手法ですが、資金繰りが極端に悪化している場合は注意が必要です。
直近で資金ショートのリスクが高い場合や、返済計画が現実的でない場合は、慎重な判断がなされます。
理由⑥ 情報開示に消極的
ABL審査では、売掛金や在庫に関する詳細な情報提供が求められます。
必要な資料の提出が遅れたり、情報開示に消極的な姿勢が見られる場合、
「適切な管理ができていない」「リスクが高い」と判断される可能性があります。
審査に落ちないために事前にできること
ABL審査に備えるためには、以下の点を事前に整理しておくことが重要です。
- 売掛金・在庫の内容を正確に把握する
- 台帳を整備し、数字の整合性を取る
- 回収実績や取引状況を説明できるようにする
まとめ
ABL審査に落ちる理由の多くは、売掛金や在庫そのものだけでなく、
管理体制や情報開示の姿勢に起因しています。
ABLを検討する際は、自社の担保資産を客観的に見直し、実務面の準備を整えることが重要です。
